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ST. JOHN'S, TERRE-NEUVE-ET-LABRADOR, Jan. 12, 2010 (Marketwire) -- Fortis Inc ("Fortis" ou la "Société") (TSX:FTS) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu un accord avec des syndicataires dirigé par TD Securities Inc., Scotia Capital Inc., RBC Capital Markets et la Banque CIBC, aux termes duquel ils ont convenu d'acheter de Fortis et de vendre au public 10 000 000 d'actions privilégiées de premier rang, cumulatives et rachetables à taux fixe rajusté déterminé de cinq ans, de série H (les "actions privilégiées de premier rang, série H") de la Société (le "Placement").

Les porteurs d'actions privilégiées de premier rang de la série H auront le droit de recevoir un dividende cumulatif trimestriel fixe de 4,25% par an, pour la période initiale se terminant, mais excluant, le 1 juin 2015 (la "Période Initiale"), si et lorsque déclaré par le Conseil d'administration de la Société. Le premier groupe de tels dividendes, si déclaré, sera payable le 1er juin 2010 et sera de 0,3668 $ par action privilégiée de premier rang, série H. Par la suite, le taux par dividende sera rajusté tous les cinq ans à un niveau de 1,45 % au cours de la période de rendement d'obligations canadien de cinq ans. Les porteurs des actions privilégiées de premier rang de la série H, sous réserve de certaines conditions, auront le choix de convertir la totalité ou une partie de leurs actions en actions privilégiées de premier rang rachetables à taux variable cumulatif de série I (les "actions privilégiées de premier rang, série I") de la Société à la fin de la Période Initiale et à la fin de chaque période suivante de cinq ans. Les porteurs des actions privilégiées de premier rang de la série I auront le droit de recevoir un dividende cumulatif trimestriel variable au taux de rendement des bons du Trésor trimestriels du Gouvernement du Canada majoré de 1,45 %, si et lorsque déclaré par le Conseil d'administration de la Société.

Le prix d'acquisition de 25,00 $ par action privilégiée de premier rang de série H générera un produit brut de 250 millions dollars. Le produit net du Placement sera affecté au remboursement d'emprunts aux termes des facilités de crédit engagées par la Société ainsi que pour injecter des capitaux propres supplémentaires dans une filiale réglementée.

Le Placement est assujetti à la réception de toutes les approbations requises des autorités réglementaires et boursières. La Clôture est prévue vers le 26 janvier 2010.

Les actions privilégiées de premier rang de la série H n'ont pas été inscrites selon les Lois sur les valeurs mobilières des Etats-Unis de 1933, telles que modifiées, et ne peuvent pas être placées ou vendues aux Etats-Unis faute d'inscription ou d'exemption applicable des exigences d'inscription. Ce communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation pour une offre d'acquisition, et il ne pourra y avoir aucune autre offre, sollicitation ou vente de ces valeurs dans tout état dans lequel une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

Fortis est la plus grande entreprise publique de distribution appartenant au secteur privé au Canada. Disposant d'actifs totalisant près de $12 milliards et de revenus annuels 2008 de 3,9 milliards dollars, la Société dessert plus de 2 millions de consommateurs de gaz naturel et d'électricité. Son titre détenu réglementé comprend des services de distribution d'électricité dans cinq provinces canadiennes et dans trois pays des Caraïbes, ainsi qu'un service de distribution de gaz naturel en Colombie-Britannique. Fortis détient et exploite des actifs non réglementés à travers le Canada, au Belize et dans le Nord de l'Etat de New York. Fortis possède également des hôtels et des immeubles commerciaux à travers le Canada. Les actions de Fortis Inc. sont cotées à la Bourse de Toronto et se négocient sous le symbole FTS. Des renseignements supplémentaires peuvent être consultés sur www.fortisinc.com ou www.sedar.com.

Fortis inclut dans ce communiqué de presse des données prévisionnelles au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables au Canada ("données prévisionnelles"). Le but des données prévisionnelles est de présenter les prévisions de la direction concernant la croissance future, les résultats d'exploitation, le rendement, les perspectives et les possibilités commerciales de la Société et ne peut pas convenir à d'autres fins. Toutes les données prévisionnelles sont fournies en vertu des "règles d'exonération" de la législation canadienne applicable aux valeurs mobilières. Les mots "anticipe", "croit", "pourra", "estime", "s'attend à", "prévoit", "a l'intention de", "peut", "pourra", "planifie", "projette", "suppose", "devra", "fera", "faudra" et autres expressions similaires sont souvent destinés à identifier des données prévisionnelles, bien que toutes les données prévisionnelles ne contiennent pas ces mots indicateurs. Les données prévisionnelles reflètent les attentes actuelles de la direction et sont basées sur l'information actuellement accessible à la direction de la Société. Les données prévisionnelles contenues dans ce communiqué de presse comprennent l'utilisation prévue du produit net du Placement.
Les prévisions et les projections qui constituent les données prévisionnelles se fondent sur des hypothèses qui incluent, mais ne se limitent pas à: la réception des approbations réglementaires et des décisions tarifaires réclamées applicables; absence de perturbation opérationnelle importante ou de responsabilité environnementale générée par un événement catastrophique ou un bouleversement écologique causé par le mauvais temps, d'autres forces majeures ou autre événement majeur; la capacité ininterrompue de maintenir les systèmes de distribution de gaz naturel et d'électricité pour assurer leur performance continue; l'absence de baisse significative des dépenses en immobilisations en 2010; l'absence de déclin économique sévère et prolongé; liquidité et fonds propre suffisants; la poursuite des mécanismes approuvés par l'autorité de réglementation pour imputer le coût du gaz naturel et les coûts d'approvisionnement énergétique aux tarifs des consommateurs; la capacité continue de couvrir l'exposition aux fluctuations des taux d'intérêt, des taux de change et des prix du gaz naturel; l'absence de variabilité importante des taux d'intérêt; l'absence de défauts significatifs de la contrepartie; la compétitivité permanente des prix du gaz naturel comparés à ceux de l'électricité et des autres sources alternatives d'énergie; la disponibilité continue de l'approvisionnement en gaz naturel; la capacité continue à financer des régimes d'avantages sociaux déterminées; l'absence des changements importants dans les plans énergétiques du gouvernement et dans les lois environnementales qui risquent d'affecter concrètement l'exploitation et les flux de trésorerie de la Société et de ses filiales; le maintien d'une couverture d'assurance adéquate; la capacité d'obtenir et de maintenir des licences et des permis; la conservation des zones de service existantes; l'absence de diminution concrète des prix du marché de la vente d'énergie; les bons rapports avec les Premières nations; les bonnes relations de travail; et les ressources humaines suffisantes pour offrir la prestation et exécuter le programme d'immobilisations.
Les données prévisionnelles sont assujetties aux risques, incertitudes et autres facteurs qui pourraient différencier sensiblement les résultats réels des résultats historiques ou des résultats anticipés par ces données prévisionnelles. Les facteurs qui risquent de différencier considérablement les résultats ou événements des attentes actuelles comprennent, mais ne se limitent pas à ce qui suit: les risques réglementaires; les risques d'exploitation et d'entretien; les conditions économiques; les risques de fonds propre et de liquidité; la météorologie et la saisonnalité; une résolution ultime d'expropriation des actifs de la société Exploits River Hydro qui diffère de ce qui est prévu actuellement par la direction; le risque marchandises; les instruments financiers dérivés et la garantie de change; le risque des taux d'intérêt; le risque de contrepartie; la compétitivité du gaz nature; l'approvisionnement en gaz naturel; la performance et les exigences de financement du plan des avantages sociaux déterminé; les risques liés à l'évolution de la franchise Terasen Gas (île de Vancouver) Inc.; la planification énergétique du gouvernement de la Colombie-Britannique; les risques environnementaux; les risques de la couverture d'assurance; un résultat inattendu d'une procédure judiciaire actuellement en cours contre la Société; la perte de licences et de permis; la perte de la zone de service; les prix de vente du marché de l'énergie; le passage vers les Normes Comptables Internationales; les changements dans la législation fiscale; les relations avec les Premières nations; les relations du travail; et les ressources humaines. Pour obtenir des renseignements supplémentaires au sujet des facteurs de risque relatifs à la Société et aux actions privilégiées de premier rang de la série H, référez-vous au prospectus simplifié de la Société qui sera publié le ou vers le 12 Janvier 2010 et les documents d'information continue déposés de temps en temps auprès des organismes canadiens de réglementation et à la rubrique "Gestion du risque d'entreprise" dans le rapport de gestion et d'analyse pour les trois et neuf mois clôturés le 30 septembre 2009 et pour l'exercice clôturé le 31 décembre 2008.

Toutes les données prévisionnelles dans ce communiqué de presse sont éprouvées dans leur ensemble par les énoncés de mise en garde ci-dessus et, sauf tel que requis par la loi, la Société n'assume aucun engagement pour réviser ou mettre à jour les données prévisionnelles suite à de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autres.